Risiko Kredit Macet Fintech Lending Melampaui Batas OJK

Risiko kredit bermasalah pada industri pinjaman daring (pindar) meningkat hingga melewati batas aman yang ditetapkan regulator. Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), rasio tingkat wanprestasi lebih dari 90 hari atau TWP90 mencapai 5,36% pada September 2026, dilansir dari Keuangan.

Angka tersebut meningkat dibandingkan posisi Agustus 2026 yang masih berada di level 4,73%. Dengan pencapaian itu, tingkat kredit macet industri fintech peer to peer (P2P) lending telah melampaui ambang batas aman OJK sebesar 5%.

Kenaikan tersebut menjadi perhatian pelaku industri karena berkaitan dengan kualitas pembiayaan dan kemampuan penyelenggara dalam mengelola risiko penyaluran pinjaman.

AFPI Perketat Seleksi dan Penilaian Kredit

Asosiasi Fintech Pendanaan Bersama Indonesia (AFPI) menyebut perubahan TWP90 dipengaruhi berbagai kondisi. Faktor dari dalam perusahaan maupun tekanan eksternal, termasuk situasi makroekonomi, turut memengaruhi perkembangan rasio tersebut.

Ketua Umum AFPI Kuseryansyah mengatakan penguatan prinsip kehati-hatian perlu menjadi perhatian platform pinjaman daring. Penyaluran pembiayaan juga harus dilakukan secara selektif agar sesuai dengan kemampuan dan profil risiko calon penerima pinjaman.

Secara khusus, peningkatan ketelitian dalam proses penilaian kredit menjadi salah satu upaya yang didorong asosiasi. Kuseryansyah menyampaikan:

"Khususnya, dengan memperketat credit scoring untuk menyaring calon konsumen agar penyaluran tepat sasaran dan sesuai profil risiko," ujarnya kepada Kontan, Jumat (6/11/2026).

Selain memperbaiki penilaian kredit, AFPI memanfaatkan Fintech Data Center (FDC) sebagai sarana pencatatan dan integrasi informasi pinjaman dari berbagai platform anggota.

Melalui sistem tersebut, riwayat pembayaran konsumen dapat dipantau. Informasi itu juga membantu mengidentifikasi pengajuan pinjaman secara bersamaan pada sejumlah platform serta mengantisipasi tindakan penipuan dan risiko gagal bayar.

Kuseryansyah menjelaskan:

"Pendekatan itu diharapkan dapat mendukung industri dalam mendorong pertumbuhan yang sehat, serta berkelanjutan," tuturnya.

AFPI, menurut Kuseryansyah, tetap berkomitmen memperkuat industri fintech lending melalui pengelolaan pembiayaan yang sehat dan berkesinambungan.

Daya Beli Masyarakat Menjadi Sorotan

Di sisi lain, kemampuan masyarakat memenuhi kewajiban pembayaran pinjaman dinilai menjadi salah satu penyebab utama meningkatnya TWP90. Pengamat sekaligus Direktur Ekonomi Digital Center of Economic and Law Studies (Celios), Nailul Huda, menilai tekanan terhadap kemampuan membayar utang semakin besar.

Menurut Nailul, sebagian masyarakat kini lebih mengutamakan kebutuhan konsumsi sehari-hari dibandingkan pembayaran cicilan. Kemudahan mengakses pinjaman daring juga dinilai dapat memperbesar risiko ketika kemampuan keuangan masyarakat mengalami tekanan.

Nailul menjelaskan kondisi tersebut sebagai berikut:

"Mereka sudah tertekan dengan kenyataan bahwa cicilan tidak lebih penting dibandingkan dengan konsumsi sehari-hari. Kondisi itu akan sangat berbahaya, mengingat mereka lebih memilih pinjam di pinjaman daring karena kemudahan," ujarnya kepada Kontan, Kamis (5/11/2026).

Selain persoalan daya bayar konsumen, kualitas proses penyaluran pembiayaan di tingkat platform juga menjadi perhatian. Nailul menilai peningkatan kecepatan pemberian pinjaman belum selalu diikuti ketepatan penilaian kelayakan kredit.

Akibatnya, pertumbuhan pembiayaan yang terlalu agresif berpotensi meningkatkan risiko kredit bermasalah apabila tidak disertai pengendalian kualitas calon peminjam.

Nailul mengatakan:

"Dengan demikian, pertumbuhan yang terlalu tinggi harus direm agar menjaga kualitas dari pembiayaan. Hal itu yang harus diperbaiki oleh industri. Sebenarnya TWP90 sudah mulai ada kenaikan sejak awal tahun, seiring isu daya beli yang makin melemah. Namun, pertumbuhan penyaluran tetap di atas 20%," tuturnya.

OJK Memantau Kualitas Pembiayaan

Pengawasan terhadap perkembangan risiko pembiayaan fintech lending juga terus dilakukan OJK. Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya OJK Agusman menyatakan kualitas pembiayaan menjadi salah satu aspek yang diperhatikan regulator.

Dalam konferensi pers RDK OJK, Kamis (5/11/2026), Agusman menyampaikan:

"Oleh karena itu, OJK senantiasa mendorong pertumbuhan industri yang sehat, inklusif, dan berkelanjutan, dengan tetap mengedepankan kualitas pembiayaan, penguatan manajemen risiko, serta perlindungan konsumen," ucapnya.

Di tengah peningkatan rasio kredit bermasalah, aktivitas pembiayaan industri masih menunjukkan pertumbuhan. OJK mencatat outstanding pembiayaan fintech P2P lending mencapai Rp 106,48 triliun per September 2026.

Nilai pembiayaan tersebut tumbuh sebesar 17,02% secara Year on Year (YoY). Data ini menunjukkan penyaluran pendanaan tetap berkembang ketika rasio TWP90 industri telah mencapai 5,36% dan melampaui batas aman regulator.