Risiko Kredit Macet Fintech Lending Naik Lampaui Batas OJK

Risiko kredit bermasalah pada industri pinjaman daring (pindar) mengalami peningkatan hingga melewati batas aman yang ditetapkan regulator. Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), tingkat wanprestasi 90 hari atau TWP90 mencapai 5,36% per September 2026.

Angka tersebut meningkat dibandingkan posisi Agustus 2026 yang masih berada di level 4,73%. Dengan pencapaian itu, rasio kredit bermasalah industri fintech peer to peer (P2P) lending telah melampaui batas toleransi OJK sebesar 5%, sebagaimana dilansir dari Keuangan.

Kenaikan tersebut menjadi perhatian karena menunjukkan memburuknya kualitas pembayaran pinjaman dalam industri pembiayaan digital. TWP90 merupakan indikator yang menggambarkan tingkat keterlambatan pembayaran pinjaman lebih dari 90 hari.

Pengamat sekaligus Direktur Ekonomi Digital Center of Economic and Law Studies (Celios), Nailul Huda, menilai pelemahan kemampuan finansial masyarakat menjadi salah satu penyebab utama peningkatan rasio tersebut.

Menurut Nailul, tekanan ekonomi membuat masyarakat semakin kesulitan mengalokasikan pendapatan untuk memenuhi kewajiban pembayaran utang. Kebutuhan konsumsi sehari-hari kini cenderung ditempatkan di atas pembayaran angsuran pinjaman.

Dia menggambarkan perubahan prioritas pengeluaran masyarakat tersebut sebagai kondisi yang berisiko bagi industri pinjaman daring.

"Mereka sudah tertekan dengan kenyataan bahwa cicilan tidak lebih penting dibandingkan dengan konsumsi sehari-hari. Kondisi itu akan sangat berbahaya, mengingat mereka lebih memilih pinjam di pinjaman daring karena kemudahan," ujarnya kepada Kontan, Kamis (5/11).

Selain persoalan kemampuan membayar dari sisi peminjam, Nailul juga menyoroti proses penyaluran pembiayaan yang dilakukan penyelenggara fintech lending. Menurutnya, persoalan internal platform turut memengaruhi peningkatan tingkat kredit bermasalah.

Salah satu aspek yang menjadi perhatian adalah kecepatan pemberian pembiayaan yang tidak disertai penerapan penilaian kelayakan kredit secara memadai. Kondisi tersebut berpotensi membuat kualitas pembiayaan tidak sejalan dengan pertumbuhan penyaluran pinjaman.

Nailul menilai pengendalian ekspansi pembiayaan diperlukan agar peningkatan penyaluran dana tidak mengorbankan kualitas kredit. Evaluasi terhadap sistem penilaian calon peminjam juga menjadi bagian penting dari perbaikan internal industri.

"Dengan demikian, pertumbuhan yang terlalu tinggi harus direm agar menjaga kualitas dari pembiayaan. Hal itu yang harus diperbaiki oleh industri. Sebenarnya TWP90 sudah mulai ada kenaikan sejak awal tahun, seiring isu daya beli yang makin melemah. Namun, pertumbuhan penyaluran tetap di atas 20%," tuturnya.

Pernyataan tersebut memperlihatkan adanya persoalan antara pertumbuhan bisnis dan pengelolaan risiko pembiayaan. Di satu sisi, penyaluran pinjaman tetap tumbuh di atas 20%, sedangkan indikator keterlambatan pembayaran menunjukkan kecenderungan memburuk sejak awal tahun.

Tekanan terhadap daya beli masyarakat juga dinilai dapat mempersulit upaya menurunkan TWP90. Nailul mengkhawatirkan rasio kredit bermasalah akan semakin sulit diperbaiki apabila kondisi ekonomi rumah tangga belum menunjukkan perbaikan.

Karena itu, perkembangan ekonomi masyarakat menjadi salah satu faktor yang diperhatikan dalam melihat prospek kualitas pembiayaan fintech lending. Perbaikan kondisi ekonomi diharapkan dapat memberikan pengaruh positif terhadap kemampuan pembayaran peminjam.

Di sisi regulator, OJK menyatakan kualitas pembiayaan industri fintech lending tetap menjadi perhatian dalam pengawasan sektor jasa keuangan. Pengawasan tersebut dilakukan seiring perkembangan penyaluran pembiayaan dan peningkatan risiko kredit bermasalah.

Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya OJK, Agusman, menyampaikan bahwa regulator terus mendorong pengembangan industri dengan memperhatikan kualitas pembiayaan.

"Oleh karena itu, OJK senantiasa mendorong pertumbuhan industri yang sehat, inklusif, dan berkelanjutan, dengan tetap mengedepankan kualitas pembiayaan, penguatan manajemen risiko, serta perlindungan konsumen," ucapnya dalam konferensi pers RDK OJK, Kamis (5/11).

Penyaluran Pembiayaan Fintech Lending Mencapai Rp 106,48 Triliun

Di tengah peningkatan risiko kredit bermasalah, aktivitas pembiayaan industri P2P lending masih menunjukkan pertumbuhan. OJK mencatat nilai outstanding pembiayaan mencapai Rp 106,48 triliun per September 2026.

Jumlah tersebut tumbuh sebesar 17,02% secara Year on Year (YoY). Data ini memperlihatkan bahwa penyaluran pembiayaan masih berkembang meskipun kualitas pembayaran menjadi tantangan bagi industri.

Perkembangan tersebut menempatkan kualitas kredit, pengelolaan risiko, dan perlindungan konsumen sebagai aspek penting dalam keberlanjutan bisnis fintech lending. Peningkatan outstanding pembiayaan perlu berjalan seiring dengan perhatian terhadap kemampuan masyarakat memenuhi kewajiban pembayaran.

Dengan TWP90 sebesar 5,36%, industri fintech lending menghadapi tingkat kredit bermasalah yang telah melewati ambang batas aman OJK. Sementara itu, outstanding pembiayaan tercatat sebesar Rp 106,48 triliun dengan pertumbuhan tahunan 17,02% per September 2026.