OJK Perketat Pengawasan Pinjaman Daring Cegah Gali Lubang Tutup Lubang

Praktik menggunakan pinjaman baru untuk melunasi utang lama menjadi perhatian Otoritas Jasa Keuangan (OJK) karena berpotensi memperburuk kualitas pembiayaan industri pinjaman daring. Dikutip dari Keuangan, regulator mendorong penyelenggara memperkuat penilaian kemampuan membayar dan pengelolaan risiko guna mencegah kebiasaan gali lubang tutup lubang.

Risiko tersebut menjadi sorotan di tengah kenaikan tingkat wanprestasi lebih dari 90 hari atau TWP90. Data OJK menunjukkan indikator risiko kredit macet agregat industri fintech peer to peer (P2P) lending meningkat dari 4,32% pada Juli 2026 menjadi 4,73% pada Agustus 2026.

Kemampuan calon peminjam dalam memenuhi kewajiban pembayaran menjadi salah satu aspek yang perlu diperiksa secara cermat. Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya OJK Agusman meminta penyelenggara memperkuat proses analisis sebelum menyalurkan pembiayaan.

Dalam lembar jawaban tertulis RDK OJK pada Kamis (8/10), Agusman menyampaikan:

"Penyelenggara didorong untuk mencegah praktik tersebut melalui penguatan analisis kemampuan membayar, profil risiko, dan penerapan prinsip kehati-hatian,"

Langkah pencegahan itu mencakup pemeriksaan profil risiko peminjam serta penerapan prinsip kehati-hatian dalam penyaluran dana. OJK juga terus mengamati perkembangan kualitas pembiayaan untuk mengetahui perubahan risiko pembayaran di industri pinjaman daring.

Penghapusan Batas Platform Menjadi Perhatian

Pengamat sekaligus Direktur Ekonomi Digital Center of Economic and Law Studies (Celios), Nailul Huda, menilai penyelenggara perlu mewaspadai peminjam yang menggunakan layanan dari beberapa platform untuk menutup kewajiban sebelumnya.

Perhatian tersebut muncul setelah regulator menghapus ketentuan pembatasan pinjaman pada 3 platform fintech lending. Menurut Nailul, perubahan ketentuan itu dapat membuka peluang terjadinya praktik gali lubang tutup lubang apabila penyelenggara tidak melakukan pemeriksaan kredit secara memadai.

Tanpa pengendalian yang tepat, peminjam berpotensi mengambil pinjaman tambahan untuk membayar kewajiban yang sudah ada. Kondisi semacam itu dapat meningkatkan tekanan terhadap kualitas pembayaran dan memperbesar risiko kredit macet secara agregat.

Nailul menjelaskan pentingnya memperkuat penilaian kelayakan kredit atau credit scoring, terutama dengan memperhitungkan pendapatan peminjam secara cermat. Ia menyampaikan kepada Kontan pada Rabu (14/10):

"Jika tidak dibatasi dengan estimasi pendapatan yang baik, tingkat risiko kredit macet secara agregat atau TWP90 bisa saja jebol. Tentunya harus diantisipasi dengan berbagai unsur di credit scoring,"

TWP90 Meningkat pada Agustus 2026

Kenaikan TWP90 dari 4,32% menjadi 4,73% menunjukkan memburuknya indikator risiko kredit macet industri fintech lending pada periode tersebut. Perbandingan ini merujuk pada data Juli dan Agustus 2026 yang dicatat OJK.

Agusman menerangkan bahwa perubahan TWP90 berkaitan dengan kemampuan peminjam atau borrower dalam memenuhi pembayaran. Karena itu, OJK akan terus memantau perkembangan kualitas pembiayaan sekaligus mengevaluasi langkah perbaikan yang dilakukan penyelenggara.

Agusman mengatakan OJK juga mengawasi upaya perbaikan yang dijalankan perusahaan agar tingkat risiko kredit macet tetap terkendali. Pengawasan tersebut menjadi bagian dari pemantauan berkelanjutan terhadap kondisi pembiayaan industri.

Untuk memperbaiki kualitas pembiayaan, penyelenggara fintech lending didorong menyalurkan dana secara selektif dan meningkatkan manajemen risiko. Penguatan analisis kemampuan membayar, pemeriksaan profil risiko, serta penilaian credit scoring menjadi langkah yang disoroti dalam upaya mengantisipasi praktik gali lubang tutup lubang.