ROE Asuransi Umum Turun Menjadi 12,7 Persen pada Semester I 2026

Profitabilitas industri asuransi umum Indonesia menghadapi tekanan setelah tingkat pengembalian ekuitas atau return on equity (ROE) merosot pada semester I 2026. Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), ROE industri tercatat 12,7% secara tahunan, lebih rendah dibandingkan 20,0% pada periode yang sama tahun sebelumnya, dilansir dari Keuangan.

Penurunan tersebut terjadi ketika industri menghadapi kenaikan klaim yang tidak sejalan dengan perkembangan pendapatan premi. Data Asosiasi Asuransi Umum Indonesia (AAUI) mencatat premi asuransi umum menyusut sekitar 0,5% pada semester I 2026, sementara klaim meningkat 29,2%.

Direktur Utama Asuransi Asei, Dody Dalimunthe, menilai kondisi tersebut mencerminkan meningkatnya tekanan terhadap profitabilitas serta efektivitas pemanfaatan modal perusahaan asuransi umum.

Menurut Dody, peningkatan klaim menjadi salah satu faktor yang memengaruhi penurunan ROE karena memberikan tekanan terhadap hasil underwriting perusahaan.

"Namun, ROE tidak dapat dinilai hanya dari pertumbuhan premi, melainkan harus dilihat dari kualitas underwriting, pengendalian klaim, efisiensi biaya, dan produktivitas aset," ujar Dody Dalimunthe, Direktur Utama Asuransi Asei.

Ketimpangan antara pertumbuhan premi dan klaim berpotensi mempersempit margin underwriting. Bahkan, perusahaan dapat mengalami kerugian teknis apabila premi yang diterima tidak mencukupi risiko yang harus ditanggung.

Selain itu, volatilitas pasar modal dapat memengaruhi pendapatan investasi dan nilai portofolio perusahaan. Peningkatan beban operasional serta biaya akuisisi ketika pertumbuhan premi melambat juga berpotensi mengurangi margin keuntungan.

Dody mengingatkan bahwa tingginya rasio klaim dan ketidakstabilan pasar modal perlu diantisipasi agar tekanan terhadap ROE tidak berlanjut hingga akhir 2026. Meski demikian, penurunan profitabilitas industri tidak otomatis mencerminkan kondisi seluruh perusahaan asuransi umum.

Menurut dia, setiap perusahaan memiliki karakteristik portofolio, komposisi bisnis, profil risiko, struktur permodalan, serta strategi investasi yang berbeda. Faktor-faktor tersebut membuat kinerja masing-masing perusahaan dapat menunjukkan hasil yang beragam.

Untuk mempertahankan profitabilitas, Asuransi Asei menerapkan strategi pertumbuhan bisnis dengan mengutamakan kualitas. Perusahaan memperketat seleksi risiko, mengevaluasi tarif premi berdasarkan profil risiko, serta memastikan dukungan reasuransi tetap memadai.

Perusahaan juga memprioritaskan lini bisnis yang memiliki prospek pertumbuhan dan kontribusi underwriting sehat. Portofolio dengan rasio klaim tinggi mendapatkan evaluasi lebih ketat, termasuk kemungkinan penyesuaian strategi bisnis.

Dalam kegiatan operasional, Asei mempercepat penyelesaian klaim, memperkuat mitigasi kecurangan, meningkatkan efektivitas penagihan premi, serta mengendalikan biaya operasional.

Pada sektor investasi, perusahaan menjaga keseimbangan antara tingkat imbal hasil, kebutuhan likuiditas, dan keamanan aset. Strategi tersebut dilakukan melalui diversifikasi portofolio serta pengendalian risiko investasi.

Dody menjelaskan bahwa evaluasi ROE di Asuransi Asei mempertimbangkan keseimbangan pertumbuhan bisnis, kualitas underwriting, pengelolaan klaim, dan efisiensi operasional.

"Fokus kami bukan hanya meningkatkan ROE dalam jangka pendek, melainkan membangun profitabilitas yang berkelanjutan, memperkuat fundamental keuangan, dan memastikan setiap pertumbuhan bisnis benar-benar menciptakan nilai tambah bagi perusahaan," kata Dody.

Ia menambahkan bahwa Asuransi Asei tetap optimistis terhadap prospek bisnis perusahaan. Optimisme tersebut didukung penerapan pengelolaan risiko secara disiplin dan upaya menjaga kinerja underwriting tetap sehat.