Modernland Tuntaskan Obligasi USD 280 Juta Lewat Tukar Lahan

PT Modernland Realty Tbk menyelesaikan kewajiban obligasi senilai USD 280 juta atau hampir Rp5 triliun melalui pertukaran utang dengan cadangan lahan. Kesepakatan ini didukung hampir 100 persen pemegang obligasi dan berlaku efektif sejak 30 September 2026.

Menurut Modernland Realty, skema tersebut telah disahkan Pengadilan Tinggi Singapura pada 17 September 2026 melalui Scheme of Arrangement atas Guaranteed Senior Notes Due April 30, 2027 yang diterbitkan Modernland Overseas Pte. Ltd.

Perseroan mengalihkan sebagian cadangan lahan bernilai sekitar Rp3,5 triliun kepada perusahaan khusus yang dibentuk untuk kepentingan pemegang obligasi. Sebagai imbalan, kewajiban obligasi termasuk bunga berjalan hampir Rp5 triliun dihapuskan.

F. Bobby Heryunda, Group CFO and Senior Managing Director, Corporate Finance and Investment Perseroan, menjelaskan dukungan pemegang obligasi menjadi dasar pelaksanaan skema tersebut.

"Kami menyampaikan apresiasi yang setinggi-tingginya kepada para Pemegang Obligasi atas kepercayaan dan dukungan yang luar biasa. Tingkat persetujuan yang hampir 100 persen menunjukkan bahwa solusi inovatif ini diterima dengan baik sebagai solusi yang saling menguntungkan, dan menjamin keberlanjutan hubungan erat antara Perseroan dengan para Pemegang Obligasi yang sudah berjalan selama ini," ujar F. Bobby Heryunda, Group CFO and Senior Managing Director, Corporate Finance and Investment Perseroan.

Modernland menyebut penghapusan kewajiban obligasi akan mengurangi beban kupon sekitar Rp300 miliar per tahun. Perseroan juga memperkirakan rasio utang terhadap ekuitas berada di kisaran 0,4 kali.

"Dengan berjalannya skema ini, perseroan juga tidak lagi menanggung total kupon obligasi sekitar Rp 300 Miliar per tahun. Penghematan yang signifikan ini tentunya akan memperkuat arus kas Perseroan mulai saat ini dan seterusnya," ujar F. Bobby Heryunda, Group CFO and Senior Managing Director, Corporate Finance and Investment Perseroan.

"Skema ini akan membuat rasio utang terhadap ekuitas (Debt to Equity Ratio) perseroan berada di kisaran 0,4 kali. Struktur keuangan yang jauh lebih sehat ini tidak hanya memperkuat fondasi Perseroan, tetapi juga akan menarik lebih banyak investor, perbankan, dan institusi lainnya untuk bekerja sama dengan Modernland Group. Kami akan memiliki lebih banyak keunggulan dan fleksibilitas dalam mengembangkan portofolio usaha ke depannya," ujar F. Bobby Heryunda, Group CFO and Senior Managing Director, Corporate Finance and Investment Perseroan.

Corporate Secretary Modernland Realty Danu Pate mengatakan lahan yang dialihkan bukan aset produktif dan tidak masuk rencana pengembangan perseroan selama 5–10 tahun mendatang.

"Lahan tersebut tidak termasuk dalam rencana pengembangan 5-10 tahun ke depan. Karena itu, pengalihan landbank ini tidak mempengaruhi pendapatan perseroan. Setelah pertukaran ini dilakukan, Perseroan masih memiliki tidak kurang dari 1.664 hektar landbank, dengan nilai tidak kurang dari Rp 11,8 triliun yang bisa terus perseroan kembangkan," ujar Danu Pate, Corporate Secretary Perseroan.

Danu juga menanggapi pemberitaan negatif terkait aksi korporasi tersebut dan menyatakan transaksi dilakukan melalui komunikasi dengan pemegang obligasi.

"Scheme of Arrangement ini lahir dari dialog yang konstruktif, komunikasi terbuka dan kemitraan yang erat antara perseroan dan para pemegang obligasi. Terbukti dengan dukungan yang hampir mencapai 100 persen dari pemegang obligasi. Ini solusi yang saling menguntungkan bagi semua pihak," tegas Danu Pate, Corporate Secretary Perseroan.

Modernland memastikan kegiatan operasional tetap berjalan, termasuk pengembangan Jakarta Garden City, Kota Modern, Modernland Cilejit, dan ModernCikande Industrial Estate.

Sebelum penyelesaian obligasi, perseroan juga menyiapkan RUPSLB kedua terkait rencana pengalihan, pemindahtanganan, dan atau penjaminan aset bernilai lebih dari 50 persen kekayaan bersih setelah agenda pertama belum memenuhi kuorum.

"Untuk agenda pertama, kuorum belum terpenuhi. Sehubungan dengan hal tersebut, perseroan akan menyelenggarakan RUPSLB kedua sesuai dengan ketentuan peraturan yang berlaku," ujar Iwan Suryawijaya, Komisaris Independen PT Modernland Realty Tbk.