Moody’s Naikkan Peringkat Bank Danamon ke A3

Moody’s Ratings menaikkan peringkat simpanan jangka panjang PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) dari Baa1 menjadi A3 pada Jumat (9/10/2026), dengan mempertimbangkan peningkatan profitabilitas dan kekuatan modal perusahaan. Namun, lembaga pemeringkat tersebut mengubah prospek peringkat Bank Danamon dari stabil menjadi negatif karena mengikuti prospek utang pemerintah Indonesia, dilansir dari Keuangan. Dalam pengumuman yang sama, Moody’s menaikkan Baseline Credit Assessment (BCA) Bank Danamon dari baa3 menjadi baa2 dan Adjusted Baseline Credit Assessment dari baa1 menjadi a3.

Moody’s memperkirakan perbaikan profitabilitas dan permodalan dapat dipertahankan selama 12–18 bulan ke depan, sehingga membantu mengimbangi risiko kualitas aset yang masih membayangi perusahaan. Moody’s mempertahankan peringkat Counterparty Risk Ratings jangka panjang dan pendek dalam mata uang lokal maupun asing pada A3/P-2. Counterparty Risk Assessments juga tetap berada pada A3(cr)/P-2(cr), sementara peringkat simpanan jangka pendek dalam mata uang lokal dan asing dipertahankan pada P-2.

Perubahan prospek menjadi negatif berkaitan dengan prospek negatif peringkat utang pemerintah Indonesia yang berada di level Baa2. Berdasarkan metodologi Moody’s, peringkat Bank Danamon dibatasi maksimal dua tingkat di atas peringkat pemerintah Indonesia.

Dukungan dari pemegang saham pengendali, MUFG Bank Ltd., turut menopang peringkat simpanan jangka panjang Bank Danamon. Moody’s menilai Danamon sebagai anak usaha penting MUFG di Asia Tenggara karena kedua perusahaan memiliki keterkaitan bisnis yang erat. Dari sisi kualitas kredit, Moody’s mencatat rasio kredit bermasalah tahap 3 Bank Danamon turun menjadi 3,4% per Juni 2026, dibandingkan 4,6% pada periode yang sama tahun sebelumnya. Biaya kredit bersih juga menyusut dari 2,8% menjadi 2,3%.

Meski membaik, biaya kredit Danamon masih lebih tinggi dibandingkan bank-bank Indonesia lain yang diperingkat Moody’s. Kondisi tersebut terutama dipengaruhi biaya kredit pada anak usaha pembiayaan konsumen, PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (ADMF). Bersama Home Credit Indonesia, Adira menyumbang 89% dari total provisi kredit konsolidasi Bank Danamon pada semester I-2026. Moody’s memperkirakan rasio kredit bermasalah tahap 3 berpotensi meningkat secara moderat karena debitur ritel masih menghadapi tekanan.

Profitabilitas juga menunjukkan perbaikan. Return on tangible assets (ROTA) Bank Danamon mencapai 1,9% pada semester I-2026, naik dari 1,3% pada periode yang sama tahun sebelumnya, didukung penurunan biaya kredit seiring pembenahan portofolio pinjaman Adira. Moody’s memperkirakan ROTA akan relatif stabil pada kisaran 1,7%–1,8% sejalan dengan stabilisasi biaya kredit.

Namun, margin bunga bersih atau net interest margin (NIM) diperkirakan sedikit menyempit akibat tingginya biaya pendanaan. Permodalan menjadi salah satu faktor pendukung utama. Per Juni 2026, rasio tangible common equity to risk-weighted assets (TCE/RWA) Bank Danamon mencapai 22,6%, termasuk salah satu yang tertinggi di antara bank-bank Indonesia dalam pemeringkatan Moody’s.

Di sisi pendanaan, porsi dana murah berupa giro dan tabungan (CASA) turun menjadi 39% dari total simpanan per Juni 2026, dibandingkan 43% setahun sebelumnya. Pada periode yang sama, rasio pendanaan yang kurang stabil terhadap aset perbankan berwujud tercatat 22,4%, mencerminkan tantangan likuiditas dibandingkan bank sejenis.

Risiko tersebut sebagian diimbangi kepemilikan aset likuid berkualitas tinggi (HQLA) sebesar 14,2% dari aset perbankan berwujud per Juni 2026. Moody’s juga mencatat Adira memiliki profil jatuh tempo aset dan liabilitas yang relatif seimbang. Prospek peringkat turut memperhitungkan rencana integrasi Bank Danamon dengan MUFG Bank Cabang Jakarta yang diperkirakan selesai pada 2027, dengan tetap menunggu persetujuan regulator.

Menurut Moody’s, penggabungan tersebut berpotensi memperkuat kualitas aset dan profitabilitas melalui tambahan portofolio kredit korporasi berkualitas lebih tinggi milik MUFG Bank Cabang Jakarta. Namun, Moody’s memperingatkan pengalihan aset MUFG Bank Cabang Jakarta ke Bank Danamon tanpa dukungan pengalihan modal inti yang memadai dapat menekan peringkat dan penilaian kredit dasar perusahaan. Peluang kenaikan peringkat dalam waktu dekat juga dinilai terbatas karena prospek negatif dan posisi BCA yang sudah setara dengan peringkat pemerintah Indonesia.

Moody’s menyebut penurunan peringkat dapat terjadi apabila rasio kredit bermasalah tahap 3 melampaui 5% dan mendorong TCE/RWA turun di bawah 18%. Penurunan signifikan aset likuid berkualitas tinggi, melemahnya kemampuan atau kemauan MUFG Bank untuk memberikan dukungan, serta penurunan peringkat utang pemerintah Indonesia dari Baa2 menjadi Baa3 juga dapat menekan peringkat Danamon.

Bank Danamon berkantor pusat di Indonesia dengan total aset konsolidasi sebesar Rp 301,3 triliun per 30 Juni 2026.