Bank Besar Hadapi Tekanan Efisiensi Akibat Margin Menyempit

Tekanan terhadap efisiensi operasional masih membayangi sejumlah bank besar Indonesia hingga kuartal III 2026. Berdasarkan riset Kontan terhadap delapan bank besar, enam di antaranya mengalami kenaikan cost to income ratio (CIR) secara tahunan per September 2026, dilansir dari Keuangan.

Kondisi tersebut berkaitan dengan persaingan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK), penyempitan net interest margin (NIM), serta pertumbuhan pendapatan yang belum mampu mengimbangi peningkatan biaya operasional.

Enam bank mengalami kenaikan rasio CIR

Maybank Indonesia mencatatkan kenaikan CIR paling besar, yakni 10,92% menjadi 82,09%. Posisi ini menunjukkan tekanan efisiensi yang cukup tinggi dibandingkan bank-bank lain dalam kelompok yang diteliti.

Bank Permata menyusul dengan kenaikan CIR sebesar 6,84% menjadi 51,55%. Sementara itu, CIMB Niaga mengalami peningkatan 5,19% menjadi 47,59%.

Kenaikan lebih terbatas terjadi pada BCA dan Bank Danamon. CIR BCA bertambah 1,78% menjadi 29,71%, sedangkan Bank Danamon naik 0,58% menjadi 53,35%.

Berbeda dari mayoritas bank tersebut, CIR BNI cenderung tidak berubah signifikan. Rasio ini berada di level 45,8%, setelah turun tipis 0,02% secara tahunan.

Dua bank lainnya justru memperlihatkan perbaikan. Bank Mandiri berhasil menurunkan CIR sebesar 16,19% menjadi 36,08%, sementara OCBC mencatatkan penurunan 1,73% menjadi 46,71%.

Perkembangan BOPO menunjukkan tekanan berbeda

Gambaran efisiensi juga terlihat melalui rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO). Maybank Indonesia membukukan BOPO tertinggi sebesar 94,93%, meningkat dari 90,17% pada September 2025.

CIMB Niaga turut mengalami kenaikan rasio tersebut, dari 72,65% menjadi 75,47%. Bank Permata mencatatkan peningkatan 1,32% menjadi 76,72%, sedangkan BNI naik 1,40% menjadi 73,26%.

Pada BCA, kenaikan BOPO relatif kecil, yaitu 0,29% menjadi 40,97%. Sementara itu, Bank Mandiri berhasil menekan rasio tersebut sebesar 6,60% menjadi 59,29%.

Bank Danamon juga mengalami perbaikan BOPO sebesar 0,32% menjadi 78,06%. Sebaliknya, OCBC mencatatkan kenaikan tipis 0,22% menjadi 69,36%.

Penyempitan NIM menjadi tekanan utama

Ekonom Center of Reform on Economics (CORE) Indonesia Yusuf Rendy Manilet menyoroti tekanan efisiensi pada BNI dan BCA. Menurutnya, pertumbuhan pengeluaran operasional kedua bank tersebut lebih cepat dibandingkan peningkatan pendapatan.

Pada kuartal III 2026, beban operasional BNI bertambah 12% menjadi Rp 24,20 triliun. Angka tersebut sedikit melampaui pertumbuhan pendapatan sehingga laba operasional sebelum pencadangan atau pre-provision operating profit (PPOP) hanya meningkat 11,6% menjadi Rp 27,53 triliun.

Di BCA, beban operasional tumbuh 3,7%, sementara pendapatan operasional hanya meningkat 2,9%. Perbedaan laju pertumbuhan tersebut turut menggambarkan tekanan terhadap kemampuan bank menjaga efisiensi.

Sebaliknya, Bank Mandiri mampu mengurangi beban operasional sebesar 1,6%. Penurunan pengeluaran ini ikut mendukung perbaikan CIR perseroan hingga mencapai 36,08%.

Yusuf menjelaskan bahwa persoalan efisiensi tidak hanya berkaitan dengan kenaikan biaya struktural. Pengembangan layanan digital, ekspansi, dan investasi teknologi memang membutuhkan anggaran, tetapi perlambatan pendapatan dinilai menjadi faktor yang lebih dominan.

Salah satu penyebabnya adalah penurunan NIM industri perbankan. Rasio tersebut turun dari 4,56% pada akhir 2025 menjadi 4,29% pada September 2026.

Persaingan suku bunga kredit, khususnya pada segmen korporasi, memberikan tekanan terhadap imbal hasil pinjaman. Pada saat bersamaan, biaya dana masih sulit ditekan karena kompetisi dalam memperoleh DPK tetap ketat.

Yusuf menjelaskan kondisi tersebut dalam keterangannya kepada Kontan.co.id pada Selasa (3/11/2026):

"Jadi, kenaikan rasio efisiensi saat ini lebih tepat dibaca sebagai tekanan margin yang kemudian memengaruhi efisiensi. Ketika pendapatan bunga melambat dan biaya operasional tetap bertambah, BOPO dan CIR secara otomatis memburuk,"

Perbedaan pengukuran BOPO dan CIR

Kepala Pusat Makro Ekonomi dan Keuangan Institute for Development of Economics and Finance (INDEF) M. Rizal Taufikurahman menjelaskan bahwa peningkatan kedua rasio tersebut mencerminkan pertumbuhan pengeluaran yang lebih cepat daripada pendapatan. Namun, tingkat tekanannya tidak sama pada setiap bank.

BOPO memperhitungkan beban bunga dan pencadangan dalam pengukuran biaya operasional. Sebaliknya, CIR tidak memasukkan kedua komponen tersebut secara langsung, meskipun tingginya biaya dana tetap dapat memberikan tekanan melalui penurunan pendapatan bunga bersih.

Rizal mengingatkan bahwa perkembangan tersebut berpotensi mengurangi kemampuan bank menghasilkan margin keuntungan meskipun penyaluran kredit dan laba nominal masih bertumbuh.

"Jika berlanjut, tekanan ini menggerus margin laba meskipun kredit dan laba nominal masih tumbuh,"

Strategi memperbaiki efisiensi menjelang akhir 2026

Rizal memperkirakan peluang perbaikan efisiensi perbankan masih terbuka menjelang akhir 2026, tetapi ruang peningkatannya terbatas. Pelonggaran giro wajib minimum (GWM) berpotensi mendukung kondisi likuiditas, walaupun kebijakan tersebut belum tentu segera menurunkan biaya dana.

Menurutnya, bank perlu memperbesar porsi dana murah berbasis transaksi, mengotomasi kegiatan operasional, serta memastikan investasi teknologi memberikan peningkatan produktivitas yang nyata.

Sebagai acuan analitis, Rizal menyebut CIR di bawah 45% dan BOPO di bawah 75% dapat menjadi sasaran bagi bank besar. Meski demikian, penerapannya perlu disesuaikan dengan karakteristik model bisnis masing-masing perusahaan.

Pengamat perbankan sekaligus Senior Vice President Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI) Trioksa Siahaan turut menilai bahwa tingginya rasio efisiensi dipengaruhi oleh biaya dana, kompetisi penghimpunan DPK, serta kebutuhan belanja teknologi dan operasional.

Ketika peningkatan pendapatan tidak sejalan dengan pertumbuhan pengeluaran, kemampuan bank menjaga profitabilitas dapat melemah. Risiko tersebut semakin besar apabila penyempitan NIM terus berlangsung.

Namun, Trioksa mengingatkan bahwa kenaikan CIR tidak selalu mencerminkan pemborosan. Pengeluaran untuk digitalisasi merupakan bagian dari investasi yang manfaat efisiensinya membutuhkan waktu sebelum dapat dirasakan secara optimal.

Untuk memperkuat kinerja menjelang akhir tahun, bank dapat mengoptimalkan dana murah atau current account and savings account (CASA), meningkatkan pendapatan berbasis komisi, mengotomasi proses kerja, serta mengendalikan pengeluaran tanpa mengurangi mutu pelayanan.

Trioksa menyebut rentang CIR 35%-45% sebagai salah satu acuan efisiensi yang kompetitif bagi bank besar. Sementara itu, BOPO sekitar 60%-70% dapat digunakan sebagai tolok ukur indikatif, bukan ketentuan yang berlaku seragam bagi seluruh bank.

Perbaikan efisiensi pada kuartal IV 2026 masih memungkinkan, tetapi hasilnya akan dipengaruhi pertumbuhan pendapatan, perkembangan biaya dana, dan besarnya beban pencadangan. Peningkatan produktivitas aset, penguatan pendapatan berulang, serta investasi teknologi yang memberikan hasil terukur menjadi faktor penting dalam upaya tersebut.