DBS Catat Penurunan Laba akibat Tekanan Pasar Global

Ketidakstabilan pasar keuangan global mulai memberikan tekanan nyata terhadap kinerja perbankan Singapura. DBS Group mencatat laba bersih S$ 2,81 miliar pada kuartal III-2026, turun 5% dibandingkan S$ 2,96 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya, dilansir dari Internasional. Hasil tersebut juga belum memenuhi perkiraan pasar.

Data LSEG menunjukkan rata-rata proyeksi empat analis menempatkan laba bersih DBS pada angka S$ 2,90 miliar untuk periode Juli-September 2026. Penurunan kinerja ini terjadi ketika sektor perbankan menghadapi kombinasi tekanan berupa mahalnya energi, kenaikan suku bunga, serta meningkatnya risiko geopolitik. Ketiga faktor tersebut turut memperbesar ketidakpastian terhadap perkembangan ekonomi dunia.

Kontributor utama penurunan laba DBS berasal dari aktivitas perdagangan pasar keuangan. Pendapatan segmen markets trading income menyusut 65% secara tahunan hingga mencapai S$ 152 juta pada kuartal III-2026.

Perseroan menghubungkan pelemahan tersebut dengan situasi pasar saham yang tidak mendukung aktivitas perdagangan. Penurunan ini memperlihatkan besarnya tekanan kondisi pasar terhadap salah satu sumber pendapatan bank. Selain aktivitas perdagangan, kemampuan DBS menghasilkan keuntungan dari kegiatan penyaluran dana juga mengalami penyusutan. Margin bunga bersih atau net interest margin (NIM) berkurang 9 basis poin secara tahunan menjadi 1,87%.

Sejumlah perkembangan global turut memengaruhi lingkungan bisnis perbankan. Kenaikan imbal hasil obligasi dunia, penurunan saham teknologi yang sebelumnya mengalami penguatan signifikan, serta konflik berkepanjangan di Timur Tengah menjadi faktor yang membebani kinerja. Dampak tekanan tersebut mulai terasa pada pendapatan perbankan Singapura. Sebelumnya, pertumbuhan bisnis pengelolaan kekayaan atau wealth management menjadi salah satu penopang keuntungan DBS selama paruh pertama tahun ini.

Reaksi pasar juga terlihat pada perdagangan saham perusahaan. Setelah menguat 24% sepanjang tahun berjalan, saham DBS mengalami koreksi lebih dari 2% menjadi S$ 69,27 pada awal perdagangan Kamis (5/11/2026). Analis J.P.

Morgan menilai saham DBS berpotensi menghadapi tekanan dalam waktu dekat setelah pengumuman hasil keuangan tersebut. Mereka juga memperkirakan proyeksi pendapatan dari kalangan analis pasar berpeluang mengalami sedikit penyesuaian ke bawah. Perkiraan tersebut berkaitan dengan karakteristik bisnis pengelolaan kekayaan yang secara musiman cenderung mencatat kinerja lebih lemah pada kuartal IV.

Kondisi ini berpotensi memengaruhi ekspektasi pendapatan perusahaan menjelang akhir tahun.

Bisnis pengelolaan kekayaan masih tumbuh

Di tengah melemahnya sejumlah sumber pendapatan, pengelolaan kekayaan tetap menunjukkan perkembangan positif. Pendapatan biaya dari segmen wealth management meningkat 9% secara tahunan menjadi S$ 864 juta pada kuartal III-2026.

Peningkatan tersebut didukung oleh pertumbuhan aset kelolaan. Perkembangan ini menunjukkan bahwa bisnis pengelolaan kekayaan masih memberikan kontribusi positif terhadap pendapatan DBS meskipun kondisi pasar keuangan sedang menghadapi tekanan. Selain itu, pendapatan biaya dari layanan transaksi berhasil mencapai rekor tertinggi.

Pendapatan yang berasal dari biaya terkait pinjaman dan penggunaan kartu juga mengalami peningkatan selama periode pelaporan. Secara keseluruhan, perkembangan tersebut mendorong pendapatan bersih berbasis komisi atau net fee income meningkat 6% secara tahunan menjadi S$ 1,43 miliar. Pertumbuhan ini menjadi salah satu penopang pendapatan perusahaan ketika aktivitas perdagangan pasar keuangan mengalami penurunan tajam.

DBS memperkirakan pendapatan tumbuh pada 2027

Chief Executive Officer DBS Tan Su Shan menyampaikan bahwa ketahanan ekonomi global masih terlihat, tetapi ketidakpastian terhadap prospek mendatang semakin meningkat. Situasi tersebut menjadi pertimbangan perusahaan dalam menentukan strategi bisnis untuk tahun berikutnya.

Menghadapi 2027, DBS berencana mempertahankan fleksibilitas dalam memanfaatkan peluang usaha. Pada saat bersamaan, perusahaan akan menerapkan pengelolaan risiko secara hati-hati di tengah perubahan kondisi ekonomi dan pasar keuangan. Untuk tahun 2027, DBS memproyeksikan pertumbuhan total pendapatan berada pada kisaran satu digit menengah atau mid-single digit. Perkiraan tersebut disusun berdasarkan sejumlah asumsi mengenai arah kebijakan suku bunga dan perkembangan ekonomi.

Salah satu asumsi yang digunakan adalah Federal Reserve (The Fed) AS akan kembali menaikkan suku bunga sebanyak dua kali hingga akhir tahun depan. Selain itu, DBS memperhitungkan kenaikan bertahap suku bunga domestik dan nilai tukar dolar Singapura. Perusahaan juga memperkirakan pertumbuhan struktural pada bisnis pengelolaan kekayaan akan terus berlangsung. Segmen ini dipandang tetap memiliki potensi untuk mendukung pendapatan meskipun aktivitas perdagangan pasar keuangan menghadapi tantangan.

DBS menunjuk chairman baru mulai 2027

Selain menyampaikan perkembangan keuangan dan proyeksi bisnis, DBS turut mengumumkan perubahan pada jajaran kepemimpinannya. Anggota dewan Anthony Lim ditunjuk sebagai chairman baru perusahaan dengan masa jabatan yang dimulai pada 1 Januari 2027.

Anthony Lim akan menggantikan Peter Seah yang memutuskan mengundurkan diri setelah menjalankan tugas sebagai chairman selama 16 tahun. Pergantian tersebut menjadi bagian dari perkembangan kepemimpinan DBS di tengah meningkatnya tantangan industri perbankan global.