KB Bank Tunda Penerbitan Obligasi Global Senior

KB Bank memutuskan menunda rencana penerbitan obligasi global senior dalam mata uang dolar Amerika Serikat (AS) dengan mempertimbangkan perkembangan pasar keuangan global dan domestik. Keputusan tersebut berkaitan dengan perubahan suku bunga, biaya, serta persyaratan pendanaan, dilansir dari Keuangan.

Penundaan ini tidak berarti perseroan menghentikan rencana diversifikasi sumber pendanaannya. KB Bank masih melakukan evaluasi terhadap berbagai alternatif pembiayaan agar strategi pendanaan dapat disesuaikan dengan kebutuhan bisnis dan kondisi pasar.

Finance Director KB Bank Jang Hyuk Im menjelaskan bahwa perkembangan pasar keuangan menjadi salah satu pertimbangan utama dalam menentukan waktu penerbitan obligasi. Perseroan memilih mengevaluasi kembali strategi pendanaan sebelum melanjutkan rencana tersebut.

Dalam keterangannya kepada Kontan pada Rabu (4/11/2026), Jang Hyuk Im menyampaikan bahwa evaluasi mencakup rencana penerbitan surat utang berdenominasi dolar AS.

"Dalam menyikapi dinamika pasar keuangan global dan domestik, KB Bank senantiasa melakukan evaluasi terhadap strategi pendanaan Bank, termasuk rencana penerbitan obligasi dalam mata uang dolar AS (US Dollar Bond)," ujar Jang Hyuk Im kepada Kontan, Rabu (4/11/2026).

Menurut Jang Hyuk Im, keputusan penundaan telah memperhitungkan kondisi pasar keuangan di dalam maupun luar negeri. Pergerakan tingkat suku bunga serta pertimbangan biaya dan persyaratan pendanaan turut menjadi faktor yang diperhatikan.

Ia menjelaskan bahwa kebijakan tersebut merupakan bagian dari pengelolaan pendanaan secara terukur dan hati-hati. Penundaan penerbitan obligasi juga tidak mengubah arah strategi pendanaan jangka panjang KB Bank.

Perseroan tetap mempertimbangkan sejumlah pilihan pembiayaan yang dapat mendukung kebutuhan operasional dan bisnis. Dalam pelaksanaannya, KB Bank memperoleh dukungan penuh dari KB Kookmin Bank sebagai pemegang saham mayoritas dan KB Financial Group.

Persiapan penerbitan obligasi sebelumnya

Sebelum mengambil keputusan penundaan, KB Bank sebenarnya telah melakukan sejumlah persiapan administratif untuk mendukung penerbitan obligasi global senior tersebut.

Salah satu persiapannya adalah menunjuk kantor akuntan publik (KAP) untuk mengaudit laporan keuangan interim konsolidasian yang berakhir pada 30 Juni 2026.

Finance Director KB Bank Jang Hyuk Im sebelumnya juga menyampaikan bahwa laporan keuangan interim yang telah diaudit ditargetkan selesai dan disampaikan paling lambat 30 September 2026 sesuai ketentuan yang berlaku.

Audit laporan keuangan tersebut menjadi bagian dari tahapan persiapan penerbitan obligasi global senior yang sebelumnya direncanakan berlangsung pada paruh kedua tahun ini. Namun, perkembangan kondisi pasar membuat perseroan kembali mengevaluasi waktu pelaksanaannya.

KB Bank memiliki pengalaman menerbitkan obligasi global senior unsecured notes senilai US$ 300 juta pada Oktober 2024. Penerbitan tersebut menjadi salah satu langkah perusahaan dalam memperluas sumber pembiayaan jangka panjang.

Penentuan harga atau pricing instrumen utang itu dilaksanakan pada 23 Oktober 2024 di Singapura. Penyelesaian transaksi kemudian dilakukan pada 30 Oktober 2024.

Obligasi tersebut mempunyai tenor tiga tahun dan dijadwalkan jatuh tempo pada 30 Oktober 2027. Instrumen itu tercatat di Singapore Stock Exchange (SGX-ST) dan diterbitkan berdasarkan ketentuan Regulation S (Reg S) dalam US Securities Act.

Melalui penerbitan pada 2024, KB Bank berupaya mendiversifikasi sumber pendanaan jangka panjang sekaligus mengurangi ketergantungan terhadap pinjaman luar negeri berjangka pendek.

Kinerja keuangan dan alternatif pendanaan

Rencana pendanaan baru juga perlu memperhatikan kewajiban obligasi global yang akan memasuki masa jatuh tempo pada Oktober 2027. Karena itu, perseroan perlu menyiapkan alternatif pembiayaan untuk memenuhi kewajiban tersebut.

Di sisi lain, kondisi fundamental perusahaan masih menghadapi tekanan. Pada kuartal III-2026, KB Bank membukukan rugi bersih sebesar Rp 184,17 miliar.

Hasil tersebut menunjukkan perubahan dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya ketika perseroan masih mencatatkan laba bersih sebesar Rp 288,15 miliar.

Tekanan juga terlihat pada kualitas kredit perusahaan. Rasio kredit bermasalah atau non-performing loan (NPL) gross KB Bank tercatat mencapai 10,26% per September 2026.

Untuk mendukung kebutuhan pendanaan, KB Bank telah mengambil alternatif melalui penerbitan obligasi subordinasi di pasar domestik pada Oktober 2026.

Instrumen subordinasi tersebut diterbitkan dengan tingkat kupon masing-masing sebesar 8,95% dan 9,30%. Penerbitan ini menjadi salah satu alternatif pembiayaan ketika perseroan masih mengevaluasi rencana obligasi global senior.