CAR Perbankan Menguat Saat Bank Besar Menyesuaikan Modal

Ketahanan modal industri perbankan Indonesia masih terjaga meskipun penyaluran kredit terus meningkat. Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), rasio kecukupan modal atau CAR mencapai 24,10% pada Agustus 2026, sebagaimana dilansir dari Keuangan.

Di tengah penguatan pada tingkat industri, Bank Mandiri, PT Bank Central Asia Tbk (BBCA), dan PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) justru membukukan CAR lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Meski demikian, ketiganya memiliki perkembangan rasio yang berbeda jika dibandingkan dengan kuartal sebelumnya.

OJK mencatat CAR industri perbankan naik dari 23,84% pada Juli 2026 menjadi 24,10% pada Agustus 2026. Pada saat bersamaan, kredit perbankan tumbuh 13,65% secara tahunan atau year on year (yoy), dengan nilai mencapai Rp 9.178 triliun.

Pertumbuhan kredit tersebut lebih tinggi daripada capaian bulan sebelumnya yang sebesar 13,58%. Data ini memperlihatkan bahwa peningkatan rasio modal industri berlangsung bersamaan dengan ekspansi penyaluran pembiayaan.

Pengamat perbankan sekaligus Senior Vice President Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI), Trioksa Siahaan, menilai kondisi tersebut mencerminkan kemampuan perbankan mempertahankan ketahanan modal di tengah pertumbuhan bisnis dan perubahan situasi ekonomi.

Menurut Trioksa, akumulasi laba ditahan, pertumbuhan modal, serta pengelolaan aset tertimbang menurut risiko (ATMR) menjadi sejumlah faktor yang mendukung peningkatan CAR industri selama periode tersebut.

“Peningkatan tersebut tidak serta-merta menunjukkan bahwa bank semakin menahan penyaluran kredit. Pertumbuhan kredit yang mencapai 13,65% secara tahunan pada Agustus 2026 justru memperlihatkan bahwa ekspansi intermediasi tetap berlangsung,” ujar Trioksa kepada kontan.co.id, Selasa (27/10/2026).

Pergerakan CAR Bank Mandiri, BCA, dan BNI

Walaupun CAR industri meningkat, perbandingan tahunan menunjukkan penurunan rasio pada tiga bank besar. Bank Mandiri mencatat CAR sebesar 18,7% pada kuartal III-2026, lebih rendah daripada 20,1% pada kuartal III-2025.

Di BCA, CAR turun dari 29,9% pada kuartal III-2025 menjadi 27,5% pada kuartal III-2026. Namun, rasio tersebut membaik dibandingkan posisi kuartal II-2026 yang mencapai 26,8%.

Perkembangan serupa terlihat pada BNI. CAR bank tersebut berkurang dari 21,1% pada kuartal III-2025 menjadi 19,2% pada kuartal III-2026, tetapi meningkat dari 18,1% pada kuartal II-2026.

Perbedaan tersebut menunjukkan bahwa penilaian kondisi permodalan perlu memperhatikan lebih dari satu periode. Perbandingan tahunan memberikan gambaran perubahan dalam jangka waktu lebih panjang, sedangkan perbandingan kuartalan memperlihatkan perkembangan yang lebih dekat.

Proyeksi CAR industri hingga akhir 2026

Trioksa memperkirakan CAR industri perbankan akan bertahan pada kisaran 24%-24,5% sampai akhir 2026. Pencapaian proyeksi itu bergantung pada kemampuan bank membukukan laba, menjaga kualitas kredit, mengelola ATMR, dan memenuhi kebutuhan pencadangan.

Dia mengingatkan bahwa tekanan terhadap modal bisa bertambah apabila pertumbuhan kredit berlangsung lebih cepat daripada pembentukan modal. Perhatian khusus diperlukan pada bank yang agresif menyalurkan kredit korporasi dan pembiayaan investasi.

Trioksa menilai penguatan permodalan dapat dilakukan melalui peningkatan laba ditahan, efisiensi operasional, pengendalian kredit bermasalah, pemanfaatan modal sesuai tingkat risiko, serta kebijakan dividen yang mempertimbangkan kebutuhan ekspansi.

“Fokus utama perbankan bukan hanya memperbesar CAR, melainkan menjaga keseimbangan antara ketahanan permodalan, pertumbuhan kredit yang berkualitas, dan profitabilitas yang berkelanjutan,” kata Trioksa.

Target permodalan BCA dan Bank Mandiri

Direktur Keuangan BCA Vera Eve Lim menyampaikan bahwa posisi modal perseroan masih kuat. Per September 2026, CAR BCA tercatat 27,5%, jauh di atas batas minimum yang disebut perseroan berada di kisaran 14,5%.

Dengan tingkat permodalan tersebut, BCA menilai kapasitas modalnya masih memadai untuk mendukung perkembangan usaha. Perseroan memproyeksikan CAR berada di sekitar 27,4% pada akhir 2026, tidak jauh berbeda dari posisi September.

Vera menjelaskan bahwa BCA mulai menyalurkan dividen interim setiap kuartal pada 2026. Kebijakan pembagian dividen tersebut menjadi salah satu pertimbangan dalam pengelolaan modal, sementara pertumbuhan laba diharapkan membantu mempertahankan CAR pada kisaran 27% hingga penghujung tahun.

Bank Mandiri juga menetapkan sasaran permodalan untuk menjaga keseimbangan antara ekspansi dan ketahanan usaha. Direktur Finance & Strategy Bank Mandiri Novita W. Anggraini menyebut CAR perseroan secara bank only mencapai 18,4% per September 2026.

Rasio tersebut tetap terjaga setelah Bank Mandiri membagikan dividen interim sebesar Rp 6,16 triliun pada 2 Oktober 2026. Perseroan menargetkan CAR berada pada kisaran 18%-19% hingga akhir 2026.

Menurut Novita, penetapan dividen tahunan maupun interim telah memperhitungkan ketahanan modal, likuiditas, dan kebutuhan pertumbuhan bisnis. Bank Mandiri juga akan menyesuaikan perkembangan kredit dengan profil risiko serta kapasitas pembentukan modal.

Rentang CAR yang ditargetkan tersebut dinilai masih menyediakan ruang bagi Bank Mandiri untuk memanfaatkan peluang usaha sekaligus mempertahankan daya tahan ketika kondisi ekonomi berubah.