BTN Perkirakan Pertumbuhan Laba Melambat Akibat Biaya Dana

Tekanan likuiditas dan kenaikan biaya pendanaan membuat PT Bank Tabungan Negara Tbk (BTN) memperkirakan pertumbuhan laba melambat pada semester II 2026. Meski laba diproyeksikan tetap tumbuh positif, peningkatannya diperkirakan tidak menyamai lonjakan pada semester pertama, ketika laba tumbuh 40,8% secara tahunan, dilansir dari Keuangan berdasarkan pernyataan Direktur Utama BTN Nixon F. Napitupulu, Jumat (23/10/2026).

Nixon menjelaskan, peningkatan biaya dana dipengaruhi pemberian suku bunga khusus kepada institusi besar. Penempatan dana lembaga pelat merah melalui mekanisme lelang membuat persaingan bunga simpanan meningkat, dengan banyak penawaran saat ini berada di atas 8%.

Tekanan biaya pendanaan turut memengaruhi margin bunga bersih atau net interest margin (NIM) serta pendapatan bunga bersih atau net interest income (NII). Pada semester I 2026, NII BTN turun 8% secara tahunan menjadi Rp 8,59 triliun.

Nixon memperkirakan perlambatan pertumbuhan laba pada paruh kedua tahun ini akan terjadi meskipun perseroan masih membukukan pertumbuhan positif.

"Saya pastikan pertumbuhan laba pada semester II akan turun," ujar Nixon F. Napitupulu, Direktur Utama BTN.

Selain pendapatan bunga, tekanan likuiditas dan gejolak pasar juga memengaruhi pendapatan nonbunga BTN. Pada semester I 2026, pendapatan nonbunga turun 3,3% secara tahunan menjadi Rp 1,83 triliun, dengan pendapatan berbasis komisi terbesar berasal dari transaksi treasury perdagangan surat berharga.

Nixon menjelaskan, perubahan nilai surat berharga dan kenaikan suku bunga meningkatkan tantangan bagi aktivitas treasury serta biaya pendanaan perusahaan.

"Ketika pasar memburuk, nilai surat berharga menjadi sangat fluktuatif sehingga menekan kinerja pendapatan treasury. Kondisi ini juga dipengaruhi oleh keterbatasan likuiditas. Selain itu, kenaikan suku bunga juga meningkatkan biaya pendanaan dan membuat aktivitas perdagangan semakin berat," jelas Nixon.

Untuk menjaga kinerja keuangan, BTN juga berupaya memperbaiki kualitas aset melalui penurunan rasio kredit bermasalah atau non-performing loan (NPL). Nixon menyampaikan, tren penurunan NPL telah berlangsung selama dua hingga tiga tahun terakhir.

BTN sebelumnya menargetkan NPL sebesar 2,9% pada akhir 2026. Namun, target tersebut sudah tercapai pada September 2026, sehingga Nixon memperkirakan rasio itu dapat turun lagi menjadi 2,7%–2,8% hingga akhir tahun.

Perbaikan kualitas kredit membantu mengurangi kebutuhan pencadangan dan menopang laba. Pada semester I 2026, beban provisi BTN menyusut 61,3% menjadi Rp 1,41 triliun, sejalan dengan penurunan NPL.

Di sisi penyaluran kredit, Nixon menegaskan BTN akan mengutamakan efisiensi proses bisnis untuk mengantisipasi biaya dana yang masih tinggi. Perseroan juga mempertimbangkan penyesuaian ekspansi kredit apabila biaya pendanaan belum membaik, sedangkan pembiayaan untuk program pemerintah tetap dilanjutkan karena didukung likuiditas dari pemerintah.

"Saya sudah sampaikan ke tim, jika biaya dana masih tetap tinggi, pertumbuhan kredit akan kita sesuaikan. Mendorong ekspansi dengan biaya dana yang terlalu mahal, itu bank kerja sukarela. Tapi khusus untuk program pemerintah akan tetap jalan karena pemerintah menyiapkan likuiditasnya," papar Nixon.

BTN tetap menargetkan pertumbuhan kredit sebesar 9%–11% sepanjang 2026. Hingga Juni, penyaluran kredit perseroan telah tumbuh 11,2%, setelah ekspansi didorong sejak awal tahun.

Untuk memperbaiki likuiditas industri, Nixon menyambut penurunan Giro Wajib Minimum (GWM) secara bertahap oleh Bank Indonesia (BI), yang dimulai pada November 2026. GWM bank konvensional turun dari 9% menjadi 8%, kemudian menjadi 7% mulai 1 Desember 2026. Sementara itu, GWM bank syariah turun dari 7,5% menjadi 6,5%, lalu menjadi 5,5%.

Menurut proyeksi Nixon, penurunan GWM sebesar 1% berpotensi menambah likuiditas hingga Rp 4 triliun. Apabila BTN dapat memanfaatkan penurunan sebesar 2%, tambahan likuiditas diperkirakan mencapai Rp 6 triliun hingga Rp 8 triliun.

"Jika BTN dapat memanfaatkan penurunan 2%, tambahan likuiditas diperkirakan mencapai Rp 6 triliun hingga Rp 8 triliun. Namun, perhitungan yang lebih akurat masih dilakukan oleh tim treasury," imbuh Nixon.

Selain mengandalkan kebijakan GWM, BTN memperkuat likuiditas melalui penerbitan obligasi dengan tenor lebih panjang untuk mengunci tingkat bunga di tengah volatilitas pasar. Nixon menyebut strategi tersebut membantu perseroan mengurangi risiko perubahan suku bunga pendanaan yang dapat terjadi setiap bulan.

BTN baru-baru ini menerbitkan obligasi sosial atau social bond dengan target awal Rp 1 triliun dan berhasil menghimpun Rp 2 triliun. Obligasi tersebut menawarkan kupon 7,25% dengan tingkat bunga yang terkunci selama tiga tahun.