ADPI Dorong DPLK Diversifikasi Investasi Sesuai Risiko

Pengelolaan dana pensiun membutuhkan strategi investasi yang mempertimbangkan risiko pasar dan kebutuhan peserta dalam jangka panjang. Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI) menilai Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) masih memiliki peluang untuk memperluas diversifikasi portofolio dengan memilih instrumen sesuai karakteristik peserta, dilansir dari Keuangan.

Di tengah pergerakan pasar yang dinamis, penempatan dana tidak cukup hanya berorientasi pada potensi imbal hasil. Pengelola DPLK juga perlu memperhatikan tingkat risiko investasi dan waktu yang tersisa hingga peserta memasuki masa pensiun.

Surat Berharga Negara (SBN) dan deposito perbankan dinilai dapat menjadi alternatif bagi DPLK yang membutuhkan instrumen dengan tingkat risiko lebih terukur. Kedua instrumen tersebut memiliki karakteristik berbeda yang dapat dipertimbangkan dalam penyusunan portofolio investasi.

Humas ADPI Syarif Yunus menjelaskan bahwa kedua instrumen tersebut dapat dipertimbangkan sebagai pilihan konservatif dalam kondisi pasar saat ini.

"SBN dan deposito mungkin menjadi pilihan konservatif bagi DPLK karena memiliki risiko yang lebih terukur," ujar Syarif Yunus kepada Kontan, Jumat (23/10/26).

Menurut Syarif Yunus, SBN memperoleh dukungan langsung dari pemerintah, sedangkan deposito menawarkan kepastian bunga berdasarkan ketentuan perbankan. Karakteristik tersebut menjadi pertimbangan dalam menentukan instrumen yang sesuai dengan kebutuhan pengelolaan dana pensiun.

Strategi investasi perlu menyesuaikan kebutuhan peserta

Selain mempertimbangkan instrumen yang lebih konservatif, DPLK dapat memanfaatkan perubahan kondisi pasar untuk mengoptimalkan investasi jangka panjang. Upaya tersebut perlu dilakukan secara terukur dan disiplin agar keputusan penempatan dana tetap memperhatikan pengelolaan risiko.

Penyesuaian portofolio juga perlu memperhitungkan jangka waktu menuju pensiun. Peserta dengan kebutuhan dan periode investasi berbeda memerlukan pertimbangan penempatan dana yang sesuai dengan karakteristik masing-masing.

Hal ini penting karena setiap instrumen investasi memiliki risiko tersendiri. Oleh sebab itu, diversifikasi tidak hanya berkaitan dengan pemilihan beragam instrumen, tetapi juga dengan kesesuaian antara profil risiko peserta dan tujuan pengelolaan dana pensiun.

ADPI mengingatkan agar pengelola DPLK menjaga keseimbangan antara peluang memperoleh imbal hasil, pengendalian risiko, dan keberlanjutan manfaat pensiun. Ketiga aspek tersebut menjadi pertimbangan dalam menentukan strategi investasi yang sesuai dengan kebutuhan peserta.

Portofolio DPLK konvensional pada Agustus 2026

Data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menunjukkan bahwa investasi DPLK konvensional pada deposito berjangka memiliki nilai lebih besar dibandingkan penempatan pada SBN pada Agustus 2026. Data tersebut juga mencatat adanya investasi dalam deposito on call pada perbankan.

Rincian nilai investasi DPLK konvensional berdasarkan data OJK pada Agustus 2026 adalah sebagai berikut.

• SBN: Rp 46,87 triliun.

• Deposito berjangka pada bank: Rp 75,14 triliun.

• Deposito on call pada bank: Rp 1,03 triliun.

Data tersebut menggambarkan penempatan dana DPLK konvensional pada tiga instrumen yang disebutkan OJK. Dalam menentukan komposisi portofolio, pengelola tetap perlu mempertimbangkan profil risiko peserta, jangka waktu investasi, potensi imbal hasil, serta keberlanjutan manfaat pensiun.