BSI Terbitkan Sukuk Keberlanjutan Rp 2 Triliun dengan Imbal Hasil 7,2 Persen

PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BSI) menyiapkan penerbitan sukuk mudharabah berlandaskan keberlanjutan tahap III tahun 2026 senilai Rp 2 triliun, dengan indikasi imbal hasil setara 7% hingga 7,2% per tahun. Instrumen ini ditawarkan dalam tiga seri untuk menghimpun dana yang akan digunakan bagi pembiayaan baru dan pembiayaan kembali proyek berwawasan lingkungan serta sosial, dilansir dari Keuangan berdasarkan keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 20 Oktober 2026. Penerbitan tersebut merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan Sukuk Mudharabah Berlandaskan Keberlanjutan I Bank BSI yang memiliki target penghimpunan dana Rp 10 triliun.

Berdasarkan dokumen penerbitan, masing-masing seri menawarkan tingkat imbal hasil dan jangka waktu berbeda. Seri A memiliki nilai penerbitan Rp 900 miliar dengan indikasi imbal hasil setara 7% per tahun dan tenor 370 hari kalender. Seri B ditawarkan senilai Rp 230 miliar dengan indikasi imbal hasil setara 7,05% per tahun dan tenor dua tahun, sedangkan Seri C bernilai Rp 870 miliar dengan indikasi imbal hasil setara 7,2% per tahun dan tenor tiga tahun.

BSI menetapkan pembayaran pendapatan bagi hasil setiap tiga bulan untuk ketiga seri tersebut. Pembayaran pertama dijadwalkan pada 11 Februari 2027, sementara pengembalian pokok dilakukan sekaligus ketika masing-masing seri mencapai jatuh tempo.

Mengacu pada jadwal penerbitan, masa penawaran umum berlangsung pada 4–6 November 2026, dengan penjatahan pada 9 November 2026. Distribusi sukuk secara elektronik dijadwalkan pada 11 November 2026, kemudian pencatatan di BEI pada 12 November 2026. BSI mengalokasikan dana bersih penerbitan setelah dikurangi biaya emisi untuk pembiayaan baru atau pembiayaan kembali kegiatan usaha berwawasan lingkungan (KUBL) dan kegiatan usaha berwawasan sosial (KUBS). Porsi KUBL ditetapkan sebesar 30%–50%, sedangkan KUBS memperoleh alokasi 50%–70%.

Untuk kategori lingkungan, pembiayaan mencakup energi terbarukan, efisiensi energi, pengelolaan air dan air limbah berkelanjutan, transportasi ramah lingkungan, serta bangunan berwawasan lingkungan. Adapun kategori sosial meliputi infrastruktur dasar yang terjangkau, akses layanan esensial, perumahan terjangkau, penciptaan lapangan kerja, ketahanan pangan, dan pemberdayaan sosial-ekonomi. Dokumen penerbitan menyebutkan bahwa apabila dana hasil sukuk tidak mencukupi kebutuhan pembiayaan yang ditetapkan, BSI akan menutup kekurangannya menggunakan arus kas internal perseroan. Penggunaan dana tersebut diarahkan untuk mendukung kegiatan yang memenuhi kategori lingkungan dan sosial sesuai ketentuan penerbitan.

Dari sisi pemeringkatan, sukuk mudharabah ini memperoleh peringkat idAAA(sy) atau Triple A Syariah dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Penjaminan penerbitan dengan skema kesanggupan penuh atau full commitment dilakukan oleh PT BNI Sekuritas, PT BRI Danareksa Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, dan PT Mega Capital Sekuritas. BSI juga menyatakan bahwa sukuk tersebut tidak memiliki agunan khusus dan tidak termasuk dalam program penjaminan simpanan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS). Investor tetap menghadapi risiko gagal bayar serta risiko likuiditas apabila instrumen tersebut sulit diperdagangkan di pasar sekunder.