SMF Terbitkan Obligasi dan Sukuk Senilai Rp 3,09 Triliun

PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) atau SMF menawarkan empat instrumen obligasi dan sukuk dengan nilai penerbitan gabungan sekitar Rp 3,09 triliun melalui penerbitan tahap terbaru pada 2026. Berdasarkan prospektus di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang dilansir dari Keuangan, Jumat (9/10/2026), dana tersebut ditujukan untuk mendukung pembiayaan perumahan konvensional, syariah, serta hunian terjangkau bagi masyarakat berpenghasilan rendah. Keempat instrumen itu meliputi obligasi reguler senilai Rp 1,53 triliun, sukuk musyarakah reguler Rp 531,54 miliar, obligasi berwawasan sosial Rp 762,6 miliar, dan sukuk musyarakah berwawasan sosial Rp 266,6 miliar.

Masing-masing penerbitan merupakan bagian dari program penawaran umum berkelanjutan dengan target dana yang lebih besar. Obligasi reguler diterbitkan melalui Obligasi Berkelanjutan VIII Sarana Multigriya Finansial Tahap IV Tahun 2026, yang memiliki target penghimpunan dana Rp 24 triliun. Instrumen ini terbagi menjadi tiga seri dengan tingkat bunga tetap berbeda berdasarkan tenor dan jumlah pokok.

Seri A memiliki nilai pokok Rp 1,08 triliun dengan bunga 7,10% per tahun dan tenor 370 hari. Seri B ditawarkan sebesar Rp 132,5 miliar dengan bunga 7,20% per tahun dan tenor 370 hari, sedangkan Seri C bernilai Rp 318,25 miliar dengan bunga 7,35% per tahun dan tenor tiga tahun.

Pembayaran bunga obligasi reguler dilakukan setiap tiga bulan, dimulai pada 29 Januari 2027. Pelunasan pokok dibayarkan sekaligus pada saat jatuh tempo, dengan tanggal pelunasan yang tercantum dalam prospektus untuk Seri A pada 9 November 2027, Seri B pada 29 Oktober 2028, dan Seri C pada 29 Oktober 2029. Untuk instrumen syariah reguler, SMF menawarkan Sukuk Musyarakah Berkelanjutan II Sarana Multigriya Finansial Tahap III Tahun 2026 senilai Rp 531,54 miliar. Penerbitan ini merupakan bagian dari program dengan target dana Rp 2,5 triliun.

Pemegang sukuk memperoleh nisbah bagi hasil sebesar 90,43% dari pendapatan yang dibagihasilkan, dengan indikasi imbal hasil setara 7,10% per tahun. Sukuk memiliki tenor 370 hari kalender, dengan pembayaran bagi hasil setiap tiga bulan mulai 29 Januari 2027 dan pelunasan seluruh pokok pada 9 November 2027. SMF juga menawarkan Obligasi Berwawasan Sosial Berkelanjutan II Sarana Multigriya Finansial Tahap III Tahun 2026 senilai Rp 762,6 miliar. Penerbitan tersebut merupakan bagian dari program berkelanjutan dengan target penghimpunan dana Rp 11 triliun.

Obligasi berwawasan sosial ini menawarkan bunga tetap 7,70% per tahun dengan tenor lima tahun. Pembayaran bunga dilakukan setiap tiga bulan mulai 29 Januari 2027, sedangkan pokok obligasi dilunasi sekaligus pada 29 Oktober 2031. Instrumen keempat adalah Sukuk Musyarakah Berwawasan Sosial Berkelanjutan II Sarana Multigriya Finansial Tahap II Tahun 2026 senilai Rp 266,6 miliar.

Penerbitan ini merupakan bagian dari program sukuk berwawasan sosial dengan target penghimpunan dana Rp 2,5 triliun dan menggunakan skema kesanggupan penuh atau full commitment. Sukuk tersebut menetapkan nisbah bagi hasil pemegang sukuk sebesar 94,92% dari pendapatan yang dibagihasilkan, dengan indikasi imbal hasil setara 7,7% per tahun. Tenornya lima tahun, pembayaran bagi hasil dilakukan setiap tiga bulan mulai 29 Januari 2027, dan pelunasan pokok dijadwalkan pada 29 Oktober 2031.

Menurut prospektus yang dikutip Keuangan, dana bersih dari obligasi reguler akan digunakan SMF untuk menyalurkan pembiayaan kepada lembaga keuangan guna mendukung keberlanjutan kepemilikan dan kepenghunian rumah serta ketersediaan perumahan dan permukiman. Dana sukuk musyarakah reguler digunakan untuk mendukung pembiayaan lembaga keuangan dengan tujuan serupa melalui skema syariah.

Sementara itu, hasil penerbitan obligasi dan sukuk musyarakah berwawasan sosial dialokasikan untuk membiayai kembali kegiatan pembiayaan perumahan dan permukiman. Pendanaan tersebut diarahkan untuk meningkatkan kepemilikan rumah dan ketersediaan proyek perumahan terjangkau bagi masyarakat berpenghasilan rendah, termasuk melalui pembiayaan perumahan berbasis syariah.