Leyand Terbitkan 1,98 Miliar Saham untuk Akuisisi BSS

PT Leyand International Tbk (LAPD) menyiapkan penerbitan saham baru melalui penambahan modal dengan memberikan hak memesan efek terlebih dahulu (PMHMETD) II untuk mengambil alih 87,5% saham PT Bersaudara Sinergi Sejahtera (BSS). Berdasarkan keterbukaan informasi pada 5 November 2026, langkah ini ditujukan untuk memperluas bisnis ke sektor jasa pertambangan. Dilansir dari Investasi, Leyand berencana menerbitkan maksimal 1,98 miliar saham baru Seri B dengan nilai nominal Rp 25 per saham.

Perseroan menetapkan harga pelaksanaan HMETD sebesar Rp 30 untuk setiap saham baru. Dalam skema tersebut, rasio pelaksanaan ditetapkan sebesar 2:1. Artinya, setiap pemegang dua saham lama LAPD berhak mendapatkan satu HMETD yang dapat digunakan untuk membeli satu saham baru.

Rencana penambahan modal ini telah memperoleh persetujuan pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 29 Oktober 2026. Sementara itu, perkiraan tanggal efektif pernyataan pendaftaran kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) ditetapkan pada 28 Desember 2026.

Dalam pelaksanaan aksi korporasi tersebut, PT JSI Sinergi Mas ditunjuk sebagai pembeli siaga. Perusahaan ini akan mengambil sebanyak-banyaknya 283,61 juta saham baru dengan pembayaran menggunakan aset non-tunai berupa sisa saham hasil penyertaan modal atau inbreng. Melalui transaksi tersebut, Leyand akan menguasai 87,5% saham BSS sehingga perusahaan tersebut berstatus sebagai anak usaha. Ekspansi ini sekaligus menjadi langkah Leyand untuk memasuki kegiatan usaha jasa pertambangan.

Menurut penjelasan perseroan dalam keterbukaan informasi, kepemilikan saham BSS diharapkan membuka sumber pendapatan dan arus kas operasional baru. Potensi tersebut berasal dari kontrak-kontrak pertambangan yang sedang berjalan. Selain memperoleh saham melalui mekanisme inbreng, Leyand juga menargetkan penerimaan dana tunai maksimal Rp 20,64 miliar dari rights issue II. Dana tersebut dialokasikan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja BSS dalam menjalankan kegiatan operasionalnya.

Proyeksi keuangan perseroan turut menunjukkan perubahan setelah transaksi. Berdasarkan laporan keuangan proforma per 30 Juni 2026, total ekuitas Leyand yang sebelumnya tercatat negatif Rp 2,65 miliar diperkirakan meningkat menjadi positif Rp 56,95 miliar. Pendapatan perusahaan juga diproyeksikan naik dari Rp 1,92 miliar menjadi Rp 22,50 miliar.

Selain itu, margin laba bruto diperkirakan berubah dari negatif 54,90% menjadi positif 22,65% setelah penggabungan kegiatan usaha dengan BSS. Perbaikan sejumlah indikator keuangan tersebut diharapkan dapat mengurangi risiko kelangsungan usaha Leyand. Meski demikian, aksi penambahan modal ini membawa konsekuensi bagi pemegang saham lama yang tidak menggunakan haknya.

Pemegang saham yang tidak melaksanakan HMETD berpotensi mengalami dilusi kepemilikan maksimal sebesar 33,33% setelah penerbitan saham baru rampung.