BI Perpanjang LTV 100 Persen untuk Kredit Properti hingga 2027

Perpanjangan kebijakan rasio kredit terhadap nilai agunan atau loan to value (LTV) sebesar 100% oleh Bank Indonesia (BI) belum menjamin pertumbuhan kredit perumahan akan meningkat signifikan. Berdasarkan laporan yang dilansir dari Keuangan, kemampuan belanja masyarakat, tingkat bunga kredit, dan pengelolaan risiko perbankan masih menjadi faktor penting dalam penyaluran pembiayaan properti. Kebijakan tersebut kembali berlaku mulai 1 Januari–31 Desember 2027.

Sebelumnya, fasilitas pelonggaran kredit properti ini dijadwalkan berakhir pada 31 Desember 2026. Melalui ketentuan LTV atau financing to value (FTV) sebesar 100%, bank dapat memberikan pembiayaan properti hingga setara dengan nilai agunan yang diajukan. Cakupannya meliputi rumah tapak, rumah susun, dan rumah toko atau ruko, dengan syarat bank penyalur memenuhi kriteria kredit bermasalah atau non-performing loan (NPL) yang ditetapkan.

Skema ini membuka peluang bagi calon pembeli untuk memperoleh kredit tanpa uang muka. Meski demikian, pembelian properti tetap membutuhkan dana untuk membayar komponen lain, seperti pajak, biaya administrasi, dan pengurusan akta notaris.

Data analisis uang beredar BI menunjukkan bahwa hingga September 2026, pertumbuhan kredit pemilikan rumah (KPR) dan kredit pemilikan apartemen (KPA) baru mencapai 4,3% secara tahunan. Angka tersebut tertinggal dibandingkan pertumbuhan kredit konstruksi sebesar 42,3% dan kredit real estat sebesar 15,5% dalam periode yang sama. Perbedaan pertumbuhan tersebut memperlihatkan bahwa pelonggaran pembiayaan belum diikuti peningkatan kredit hunian pada tingkat yang sebanding dengan beberapa jenis kredit properti lainnya.

Daya beli dan bunga kredit menentukan permintaan

Ekonom sekaligus Guru Besar Universitas Airlangga Rahma Gafmi menjelaskan bahwa penurunan hambatan awal pembelian rumah berpotensi menghasilkan dampak berantai positif bagi perekonomian. Manfaat ini terutama dapat dirasakan pembeli rumah pertama, termasuk generasi muda dan keluarga baru yang menghadapi kesulitan mengumpulkan uang muka. Namun, kemudahan memperoleh pembiayaan tidak serta-merta menghilangkan kendala kemampuan membayar. Jika biaya dana perbankan masih tinggi dan bank belum mampu menawarkan bunga kredit yang lebih terjangkau, permintaan dari calon debitur belum tentu meningkat secara langsung.

Di sisi lain, bank juga harus memperhitungkan risiko peningkatan kredit bermasalah apabila kondisi ekonomi riil tidak menunjukkan perkembangan yang memadai. Rahma mengingatkan bahwa pengelolaan risiko tetap menjadi perhatian meskipun perbankan telah menerapkan manajemen risiko. “Sebagus apapun manajemen risikonya,” ujar Rahma kepada Kontan, Senin (27/10/2026).

Realisasi KPR perbankan masih beragam

Presiden Direktur CIMB Niaga Lani Darmawan menilai prospek kredit perumahan sangat dipengaruhi oleh minat masyarakat membeli hunian dan daya beli mereka. Menurutnya, kedua faktor tersebut masih menjadi tantangan setidaknya hingga akhir tahun.

Catatan CIMB Niaga memperlihatkan bahwa KPR perusahaan tersebut tumbuh 1% secara tahunan menjadi Rp 41,81 triliun per Juni 2026. Walaupun pertumbuhannya terbatas, Lani memandang perpanjangan kebijakan LTV sebagai faktor yang dapat mendukung penyaluran kredit.

“Sedikit banyak akan membantu. Menambah keleluasaan bagi bank untuk membuat program bagi nasabah yg low risk,” sebutnya.

BSI memperluas pembiayaan perumahan

Bank Syariah Indonesia (BSI) juga menempatkan kehati-hatian sebagai bagian penting dari strategi pembiayaan perumahan. Corporate Secretary BSI Wisnu Sunandar menyampaikan bahwa perusahaan berupaya meningkatkan kinerja sekaligus menjaga prinsip kehati-hatian dalam menyalurkan pembiayaan di tengah kondisi ekonomi saat ini.

BSI memperluas pembiayaan untuk segmen menengah ke atas dan mendukung program tiga juta rumah melalui penyaluran KPR subsidi bagi masyarakat berpenghasilan rendah (MBR). Per Juni 2026, pembiayaan BSI Griya tercatat mencapai Rp 61,22 triliun. Dalam setahun, penjualan yang dibukukan melampaui 20 ribu unit rumah, yang menurut Wisnu mencerminkan bahwa daya beli masyarakat masih menunjukkan kondisi yang baik.

Untuk mendukung kebutuhan nasabah, BSI menawarkan pilihan tenor pembiayaan hingga 30 tahun dengan angsuran tetap. Skema tersebut ditujukan untuk memberikan keleluasaan dalam mengatur pembayaran cicilan dan menjaga arus kas nasabah.

“Kami masih optimistis pertumbuhan industri properti masih positif melihat dari pertumbuhan pembelian rumah yang masih positif dan juga didukung berbagai promo menarik, angsuran tetap yang menjaga cashflow, serta alternatif developer dengan berbagai penawaran properti sesuai kebutuhan. Mulai dari rumah tapak maupun apartemen,” jelasnya.

Perpanjangan LTV 100% memberikan ruang lebih luas bagi bank untuk merancang pembiayaan properti. Namun, perkembangan kredit perumahan selanjutnya tetap berkaitan dengan kemampuan masyarakat membeli hunian, tingkat bunga yang ditawarkan, dan penerapan prinsip kehati-hatian oleh setiap bank.